گزارش روز - ۱۴۰۴/۰۹/۲۹
بر اساس گزارش منتشر شده توسط اداره آمار کار آمریکا (BLS) در روز پنجشنبه نرخ تورم سالانه آمریکا بر مبنای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در ماه نوامبر به ۲.۷درصد کاهش یافت. این رقم کمتر از پیشبینی ۳.۱ درصدی بازار بود. همچنین تورم هسته، که قیمت کالاهایی چون غذا و انرژی را لحاظ نمیکند، ۲.۶ درصد افزایش یافت و از انتظار ۳.۰درصدی بازار پایینتر بود. این رقم کمترین رشد تورم هسته از سال ۲۰۲۱ تاکنون به شمار میرود. مجموع این عوامل و دادهها میتواند در کوتاهمدت فشار فروش بر دلار آمریکا وارد کند.
جفتارز یورو/دلار کانادا در معاملات صبح جمعه و در ساعات ابتدایی بازار اروپا با افزایش اندکی همراه شده و به نزدیکی سطح ۱.۶۱۶ رسید. این رشد در شرایطی رخ داد که یورو عملکرد بهتری نسبت به سایر ارزهای اصلی از خود نشان داد و معاملهگران در انتظار سخنرانی چند تن از مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) در ادامه روز بودند.
در سوی دیگر بازار، توجه معاملهگران به دادههای اقتصادی کانادا معطوف بود. در حال حاضر انتظار میرود دادههای ماهانه میزان فروش خرده فروشیها در ماه اکتبر بدون تغییر باقی مانده باشد. این عامل میتواند بر نوسانات دلار کانادا و روند آتی این جفتارز تاثیرگذار باشد.
جفتارز یورو/دلار آمریکا برای چهارمین جلسه معاملاتی متوالی تضعیف شد و در ساعات معاملات آسیایی روز جمعه، در محدوده ۱.۱۷۲ دادوستد شد. با وجود افت کوتاهمدت، بررسی نمودار روزانه نشان میدهد که سوگیری کلی بازار همچنان صعودی است. همچنین شاخص RSI با قرارگیری در سطح ۶۲.۱۱ مومنتوم مثبت قدرتمند، بدون ورود به محدوده اشباع خرید را نشان میدهد. تا زمانی که قیمت بالاتر از میانگینهای ۹۰ و ۵۰ روزه تثبیت شود، چشمانداز صعودی همچنان معتبر خواهد بود.
نقره (XAG/USD) پس از اصلاح و ثبت کندل قرمز در روز پنجشنبه، در معاملات آسیایی روز جمعه بار دیگر با افزایش تقاضا مواجه شد. خریداران در محدوده میانی ۶۴ دلار وارد بازار شدند و افت روز پنجشنبه را جبران کردند.
در ادامه، فلز سفید بار دیگر به نزدیکی سطح روانی ۶۶ دلار بازگشت و همچنان فاصله چندانی با سقف تاریخی ثبتشده در روز چهارشنبه ندارد. دادهها نشان میدهند محدوده ۶۶.۵۰ تا ۶۶.۵۵ دلار میتواند بهعنوان مانعی میانی در مسیر صعود عمل کند. در قدم بعدی، سقف تاریخی ۶۷ دلار مهمترین مقاومت پیش روی نقره محسوب شده و انتظار میرود در کوتاهمدت رشد قیمت را محدود کند. با این حال، عبور و تثبیت قیمت بالاتر از این سطح، میتواند بهعنوان سیگنال تازهای برای خریداران تلقی شود و چشمانداز مثبت کوتاهمدت را بار دیگر تقویت کند.
همچنین در سناریوی نزولی، محدوده ۶۵.۴۰ تا ۶۵.۳۵ دلار نخستین سپر حمایتی در برابر افت قیمت بهشمار رفته و پس از آن، سطح روانی ۶۵ دلار قرار دارد.
بانک مرکزی ژاپن (BoJ) مطابق انتظار بازار، نرخ بهره کوتاهمدت را با افزایش ۲۵ واحد پایه، به 0.75درصد رساند که این سطح بالاترین میزان در 3 دهه گذشته محسوب شده و گامی در مسیر خروج تدریجی این نهاد از سیاستهای پولی فوقانبساطی به شمار میرود. این تصمیم که با رای قاطع اعضا به تصویب رسید، پیشاپیش بهطور کامل در قیمتها لحاظ شده بود.
در ادامه تمرکز بازارها به کنفرانس خبری کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، و چشمانداز افزایشهای بعدی نرخ بهره معطوف شد. بسیاری از فعالان بازار معتقدند که صرف افزایش نرخ بهره، بدون ارائه راهنمایی شفافتر درباره مسیر آینده سیاست پولی، بهتنهایی نمیتواند نوسانات پایداری در بازار ارز یا نرخ بهره ایجاد کند.
ین ژاپن در واکنش اولیه به این خبر اندکی تقویت شد، اما این رشد بهسرعت از دست رفت. برخی تحلیلگران این نوسان کوتاهمدت را به شرایط نقدشوندگی پایین بازار نسبت دادند که باعث بزرگنمایی حرکات قیمتی شده، نه تغییر در عوامل بنیادین. به باور شماری از کارشناسان، تقویت پایدار ین مستلزم مجموعهای از عوامل از جمله موضعگیری قاطع بانک مرکزی ژاپن، انضباط مالی معتبر از سوی سیاستگذاران و همچنین فضای خارجی مساعدتر، بهویژه تضعیف دلار آمریکا، است.
در عین حال، گروهی دیگر تاکید دارند که بانک مرکزی ژاپن با توجه به سابقه طولانی نرخهای نزدیک به صفر و حساسیت اقتصاد این کشور به افزایش هزینههای استقراض، همچنان رویکردی بسیار تدریجی در عادیسازی سیاست پولی در پیش خواهد گرفت. از این منظر، انتظار میرود BoJ هرگونه تغییر آتی را با فاصله زمانی و از پیش اطلاعرسانی کند تا از شوکهای ناگهانی به بازارها جلوگیری شود.
استراتژیستهای بازار نرخ بهره نیز تاثیر این تصمیم بر اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) را محدود ارزیابی کردهاند. به اعتقاد آنها، عوامل عرضه و تقاضا همچنان محرک اصلی بازار باقی خواهد ماند و نه تغییرات سیاستی.
